文前提要：經(jīng)過十多年的打拼，武先生家庭已經(jīng)積累起300多萬元的家庭資產(chǎn)。不過，這個(gè)家庭的保障嚴(yán)重缺失，而且還面臨著換房、為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備充足的教育金、為將來準(zhǔn)備養(yǎng)老金等一系列問題，他們該如何進(jìn)行合理規(guī)劃才能保障各項(xiàng)目標(biāo)逐一實(shí)現(xiàn)？

　　武先生今年38歲，現(xiàn)在正經(jīng)營著一家特色餐廳。與他同齡的妻子以前和他一起打理餐廳的生意，目前則專職在家照顧一雙年幼的兒女。

　　家庭收入主要來自餐館

　　武先生和妻子從安徽老家來京城打拼已經(jīng)有十多年的時(shí)間，經(jīng)營的餐館在北京東三環(huán)某星級(jí)酒店附近，目前餐館已經(jīng)培養(yǎng)了一批忠實(shí)的消費(fèi)群體。

　　“那些到飯店談事的人，如果屬于公干，就在大飯店吃了，但如果是朋友間私人聚會(huì)，就講究好吃實(shí)惠，通常都是來我們餐館?！蔽湎壬粺o驕傲地說，餐廳附近停著的高級(jí)車，多是來他家餐館吃飯的。

　　餐館是武先生事業(yè)的重心，也是一家四口的主要經(jīng)濟(jì)收入來源。據(jù)他介紹，餐館每個(gè)月的利潤不太固定，有多有少，平均在5萬元左右，一套用于出租的小戶型房產(chǎn)的租金收入2500元。家里每個(gè)月的日常生活開銷通常在6000元，娛樂開銷在3000元左右，女兒目前在上幼兒園，托兒費(fèi)用以及學(xué)英語、小提琴等興趣班學(xué)費(fèi)需2500元，養(yǎng)車費(fèi)用2000元。另外，兒子目前只有6個(gè)月大，妻子照顧兩個(gè)孩子的話很緊張，家里雇請了一名保姆，工資支出2000元。

　　和工薪階層不同，武先生的收入就是每個(gè)月餐館的利潤，沒有額外的年度性收入。家庭年度性支出則有幾項(xiàng)：年度購物大概在10000元左右。由于餐館生意忙碌，武先生說他已經(jīng)多年沒有回老家了，因此經(jīng)常會(huì)請父母過來看看，順便在北京逛逛。除父母外，幾乎每年老家都有親戚來京探望，這部分費(fèi)用要5000元左右。另外就是孝親費(fèi)用，雙方父母都要給的，加起來2萬元左右。

　　武先生家庭資產(chǎn)主要包括，現(xiàn)金及活存50萬元，這包括了餐館每個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)。定期存款50萬元，一輛進(jìn)貨用的面包車市值2萬元，一輛家用轎車市值 10萬元。除此之外，武先生主要的家庭資產(chǎn)就是兩套小戶型房產(chǎn)，都在北京東三環(huán)附近，兩套房產(chǎn)目前的市值在260萬元左右。

　　家庭保障基本為零

　　武先生說，他和妻子目前連基本的社保都沒有，不知道像他這樣的人通過什么途徑可以享受到基本的社會(huì)保障。商業(yè)保險(xiǎn)方面，以前一直有保險(xiǎn)代理人向自己推銷，但是總覺著還年輕，身體不會(huì)出現(xiàn)什么問題，想等等再買。

　　女兒不久前的一段經(jīng)歷改變了武先生的想法。女兒在外玩耍意外摔傷，手術(shù)花了上千元，想到幼兒園曾經(jīng)要求給孩子買過保險(xiǎn)，他找到保險(xiǎn)公司，果真就賠了。

　　武先生開始打算添置自己和家人的保險(xiǎn)，由于不太了解各種保障類和投資類的各種保險(xiǎn)，他想請理財(cái)師根據(jù)家庭收入以及綜合情況，推薦應(yīng)該購置的險(xiǎn)種種類和保障額度。
年內(nèi)換房等多項(xiàng)打算

　　武先生家的兩套房產(chǎn)中，一套目前自住，一套出租。“兒子出生后，70多平方米的房子明顯太緊張，不夠住了，那時(shí)就有換房子的打算，但是一直沒有時(shí)間，孩子大些了，好帶了，這些就交給妻子來辦?！?/P>

　　武先生換房的時(shí)間表是今年年底前，具體的打算是，可以將目前一套自住的房產(chǎn)(市值140萬元左右)換一套120平方米左右的二手房，這樣不需要?jiǎng)佑锰嗟馁Y金，直接補(bǔ)個(gè)差價(jià)就行了。不知道這樣的計(jì)劃可行性有多大。

　　武先生家今年另一項(xiàng)重要的支出就是女兒入學(xué)的贊助費(fèi)問題。“這么辛苦打拼，不都是為了孩子嗎。雖然沒有北京戶口，但是想要孩子和這里的孩子受到一樣的教育?！蔽湎壬f，雖然是9月入學(xué)，他現(xiàn)在已經(jīng)開始多方打聽了，即使有關(guān)系估計(jì)也要10萬元左右費(fèi)用。

　　教育金和養(yǎng)老金如何籌備

　　對未來的打算，武先生說自己有多項(xiàng)目標(biāo)，比如兩個(gè)孩子的教育金、自己和妻子的養(yǎng)老錢等等。

　　“眼下的當(dāng)務(wù)之急就是開始準(zhǔn)備兩個(gè)孩子的教育金，以及我和妻子的養(yǎng)老金了，平日忙碌對其他投資信息很少關(guān)注，像我這種狀況，不知道該采用什么投資方式來籌備合適?！?/P>

　　每月收支狀況 (單位:元)

　　收入 支出

　　本人月收入 50000 房租 0

　　配偶收入 0 基本生活開銷 6000

　　其他收入 2500 娛樂開銷 3000

　　合計(jì) 52500 養(yǎng)車費(fèi)用 2000

　　教育支出 2500

　　其他 2000

　　合計(jì) 15500

　　每月結(jié)余 37000

　　年度收支狀況 (單位:萬元)

　　收入 支出

　　年終獎(jiǎng)金 0 保費(fèi)支出 0

　　其他收入 0 購物 1

　　孝親 2

　　合計(jì) 0 其他 0.5

　　合計(jì) 3.5

　　年度結(jié)余 －3.5

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 (單位:萬元)

　　家庭資產(chǎn) 家庭負(fù)債

　　活期及現(xiàn)金 50 房屋貸款 0

　　定期存款 50 其他貸款 0

　　汽車(市值) 12 信用卡未付款 0

　　基金市值 0

　　房產(chǎn)(投資) 120

　　房產(chǎn)(自用) 140

　　合計(jì) 372 合計(jì) 0

　　家庭資產(chǎn)372
專家建議之一：家庭資產(chǎn)配置和投資建議

　　家庭資產(chǎn)狀況分析

　　從武先生家庭的全年收支情況可以看到，年家庭收入63萬元，家庭總支出22.1萬元, 全部為消費(fèi)性支出，凈儲(chǔ)蓄率64.92%，超過了標(biāo)準(zhǔn)值40%，說明武先生家庭的開支和預(yù)算能力很強(qiáng)，尤其是儲(chǔ)蓄能力很強(qiáng)。

　　從收支表上看，武先生家庭收入主要為餐館的經(jīng)營收入，一小部分來自房屋出租收入。從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，銀行存款100萬元，房產(chǎn)260萬元，汽車12萬元?？梢钥闯鑫湎壬彝碛蟹浅３渥愕募彝?yīng)急資金，但是流動(dòng)性資產(chǎn)的增值能力較差，應(yīng)適當(dāng)提高基金和理財(cái)產(chǎn)品的投資比重，提高凈資產(chǎn)投資率。

　　武先生家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果

　　指標(biāo) 數(shù)值 理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值 計(jì)算過程 診斷

　　流動(dòng)性比率 64.52 3~8 流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出 偏高

　　凈資產(chǎn)流動(dòng)比率 6.8% 15% 流動(dòng)性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)*100% 偏低

　　儲(chǔ)蓄率 56.23% 　40%左右 1-消費(fèi)率 以年齡和家庭結(jié)構(gòu)來看，較為合理

　　凈資產(chǎn)投資率 32.25% 　大于50% 投資資產(chǎn)總額(生息資產(chǎn))/凈資產(chǎn)*100% 偏低

　　從武先生的年齡、家庭結(jié)構(gòu)、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好來看，應(yīng)該介于穩(wěn)健型和溫和成長型之間。建議武先生在投資理財(cái)之前，最好先做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測評，以確認(rèn)自己目前的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。如果趨于穩(wěn)健型，較為適合的投資品種包括國債、貨幣型基金、債券型基金、銀行穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品等以及少量的股票型基金；如果趨于溫和成長型，可以再適當(dāng)增加偏股型基金的比例。

　　理財(cái)問題分析

　　換房計(jì)劃 由于2009年房價(jià)上漲幅度不小，現(xiàn)在政府出臺(tái)的一系列政策也不利于換房，房價(jià)是否面臨拐點(diǎn)尚不得而知，因此換房計(jì)劃應(yīng)該擇機(jī)而動(dòng)。

　　保障計(jì)劃 武先生的家庭保障幾乎為零，亟需規(guī)劃。首先作為全家經(jīng)濟(jì)支柱的武先生，需要投保重疾險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)(或定期壽險(xiǎn))以及高額的意外險(xiǎn)，以保障在任何情況下，家庭的生活品質(zhì)和孩子教育、老人贍養(yǎng)不受影響。

　　子女教育金和退休金計(jì)劃 子女教育金和退休金的問題可以通過基金定額定投加上部分保險(xiǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)。

　　具體投資策略

　　盤活不動(dòng)產(chǎn) 最大限度地盤活不動(dòng)產(chǎn)，通過房產(chǎn)抵押貸款等商戶融資方式(比如民生銀行的“商貸通”)，來解決餐館的周轉(zhuǎn)資金。

　　減少活期儲(chǔ)蓄 家庭備用金一般為6~12個(gè)月的消費(fèi)性支出，以武先生家庭的情況，預(yù)留10萬元~15萬元為宜，保留現(xiàn)有的部分銀行活期存款外，剩下的投資基金、銀行短期理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域，努力提高流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益率，而且這些產(chǎn)品流通性都較好，一旦餐館急需資金，可以馬上變現(xiàn)。

　　部分資金投資保本型產(chǎn)品 武先生可以考慮在目前50萬元的定期存款到期后，將其中大部分轉(zhuǎn)為購買銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，最好投資固定收益型產(chǎn)品。既能獲得比銀行儲(chǔ)蓄略高的收益，又不至于承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)。

　　建立有效的基金組合 參照武先生目前的投資經(jīng)驗(yàn)、家庭情況和綜合風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建議武先生最好先不要進(jìn)行股票市場的投資，可以重點(diǎn)考慮風(fēng)險(xiǎn)基金投資。建議武先生根據(jù)自己的情況，選擇2~3家基金公司旗下的3~4只不同投資風(fēng)格的基金產(chǎn)品，建立一個(gè)基金組合，以風(fēng)險(xiǎn)相對較低的平衡配置型基金和債券型基金為主，加上少量風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金或指數(shù)型基金。投資基金可采取定期定額投資和一次性投資兩種方式。以基金定投為主，在資本市場低位運(yùn)行時(shí)有選擇地進(jìn)行一次性投資，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高投資回報(bào)率。

　　利用定投累積資金 子女教育金和養(yǎng)老金是武先生理財(cái)規(guī)劃中的重要部分。作為一種長期投資的工具，基金定投可以在較長的一段時(shí)間內(nèi)有效地?cái)偟屯顿Y成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，鑒于武先生一家有很好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，武先生可以有意識(shí)地盡可能長期持有、并有計(jì)劃地進(jìn)行投資，將基金定期定額投資納入到自己的子女教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃中來。

　　假設(shè)武先生的生意經(jīng)營能持續(xù)現(xiàn)狀，每月能一直結(jié)余37000元作為儲(chǔ)蓄，建議武先生拿出其中的20000元，做三個(gè)定期定額投資計(jì)劃。兩個(gè)計(jì)劃每月各投入5000元，為兒子和女兒的教育基金；每月投入10000元，為武先生及其愛人的養(yǎng)老基金。按照長期投資年復(fù)合增長率10%來計(jì)算，12年后，女兒上大學(xué)時(shí)，教育基金可積累到140萬元；18年后，兒子上大學(xué)時(shí)，教育基金可積累到303萬元。18年后，武先生退休時(shí)，該部分養(yǎng)老金可積累到606萬元。即便年增長率不足10%，但基于投資時(shí)間較長，應(yīng)該也足以應(yīng)付。

　　基金定投再加上儲(chǔ)蓄和其他投資，武先生的孩子教育基金將基本無憂，而武先生夫婦退休后的養(yǎng)老生活也將得到很大的保障。

專家建議二 ：保險(xiǎn)建議

　　針對目前狀況，武先生家庭通過購買保險(xiǎn)、用一筆相對不多的費(fèi)用抵御重大的風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。

　　購買保險(xiǎn)幾個(gè)要點(diǎn)

　　●足夠的保障額度：有兩種計(jì)算依據(jù)：一是比較簡單的方法，就是保障被保險(xiǎn)人5~10年的年收入；二是更為專業(yè)的方法，就是根據(jù)目前武先生家庭的所有所需費(fèi)用減去已經(jīng)做的準(zhǔn)備包括銀行存款和房產(chǎn)(其中作為自己居住的房子和使用的車子不計(jì)算在內(nèi))所得出的差額去確定被保險(xiǎn)人的保障額度。

　　●明確重大風(fēng)險(xiǎn)：首先考慮重大疾病、身故、全殘等會(huì)長時(shí)間影響家庭經(jīng)濟(jì)的重大問題。

　　●保障型保費(fèi)占到家庭年收入的7%~15%左右，不會(huì)造成家庭負(fù)擔(dān)。

　　●注意優(yōu)先順序：首先是保障家庭里主要經(jīng)濟(jì)支柱，然后是愛人、孩子、教育費(fèi)用、退休養(yǎng)老等強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。

　　●養(yǎng)老儲(chǔ)備早準(zhǔn)備：養(yǎng)老對于30歲以上的人來說非常重要，因?yàn)槲磥淼酿B(yǎng)老目標(biāo)將是一個(gè)巨大的缺口，所以盡早準(zhǔn)備才能夠沒有后顧之憂。

　　武先生家庭保障分析

　　武先生明顯是家庭的主要經(jīng)濟(jì)支柱，其愛人雖然不直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收入，但家庭里事務(wù)都由她負(fù)責(zé)，因此如果愛人發(fā)生疾病或者發(fā)生意外的狀況，也會(huì)直接影響家庭的正常生活，所以應(yīng)該為其準(zhǔn)備一定的保障。兩個(gè)孩子還非常小，應(yīng)該購買足額的醫(yī)療保險(xiǎn)，在孩子25歲前給他們一個(gè)健康的保障。

　　根據(jù)武先生目前家庭的財(cái)務(wù)狀況，建議如下：

　　武先生的基本壽險(xiǎn)保障額度在300萬元左右，可以將終身壽險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)組合后達(dá)到保額保費(fèi)的最佳性價(jià)比，重大疾病保險(xiǎn)保障額度在30萬~50萬元左右。

　　對于武先生的愛人，建議購買30萬~50萬元左右額度的終身壽險(xiǎn)，30萬元額度的重大疾病保險(xiǎn)。同時(shí)考慮到愛人沒有工作，所以增加200元/天的住院津貼險(xiǎn)。

　　對于武先生夫婦的養(yǎng)老問題，按照現(xiàn)階段武先生家庭每月基本生活費(fèi)用1.1萬元(包括基本生活費(fèi)+娛樂+養(yǎng)車)，加上每年3%的通脹，20年后武先生退休后的基本生活費(fèi)用需要每月2萬元，每年24萬元左右，退休后20年的整體花費(fèi)經(jīng)測算大概在480萬元。建議將未來每月2萬元的養(yǎng)老目標(biāo)分解：5000元 /月的基本生活費(fèi)用由養(yǎng)老保險(xiǎn)的方式固定下來，保證終身領(lǐng)取。其他部分可以考慮通過基金、債券等投資工具來完成。

　　兩個(gè)孩子可以考慮為他們各自購買一份額度10萬元的重大疾病保險(xiǎn)。與此同時(shí)，未來教育金可以考慮購買教育金保險(xiǎn)，或者投連險(xiǎn)等保險(xiǎn)和投資結(jié)合的方式。

　　武先生家庭的保險(xiǎn)安排建議

　　被保險(xiǎn)人 投保險(xiǎn)種 保障額度建議 主要目的

　　武先生 終身壽險(xiǎn)+附加定期壽險(xiǎn)(這樣的組合對于武先生年齡而言，性價(jià)比較高) 300萬元左右 保障家庭最主要經(jīng)濟(jì)來源的穩(wěn)定性，額度要足以覆蓋全家未來5~7年的生活開支、子女教育費(fèi)用等。

　　重大疾病保險(xiǎn) 30萬~50萬元左右 保障不受重疾壓力困擾

　　武太太 終身壽險(xiǎn) 30萬~50萬元左右 身故及高殘保障

　　重大疾病險(xiǎn) 30萬元左右 重大疾病保障

　　醫(yī)療津貼險(xiǎn) 200元/天 住院后的補(bǔ)貼

　　兩個(gè)孩子 重大疾病保險(xiǎn) 各自10萬元 重大疾病保障

　　意外險(xiǎn) 學(xué)校可能已經(jīng)有投保 意外傷害保障

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