導(dǎo)讀：目前銀行定存的利率可以說是處于比較低的時(shí)期，任先生的定期存款到期之后，可以考慮不做續(xù)存，而選擇銀行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，相對風(fēng)險(xiǎn)較低且收益基本固定。

三口之家年入逾40萬，兩套房產(chǎn)，計(jì)劃50歲退休

- 個(gè)案資料

任先生，外企，34歲；妻子，公司財(cái)務(wù)，36歲；兒子5歲。居住地長春。 任先生個(gè)人月收入稅后2.5萬，有5險(xiǎn)一金，公積金每月3000元，年終獎(jiǎng)約4萬；妻子稅后月收入5千元，有4險(xiǎn)一金，每年獎(jiǎng)金約1.5萬。目前有住房兩套，其中93平米市值60萬左右，公積金貸款明年還款到期；另一套房款已付，110平米，市值60萬左右，預(yù)計(jì)今年交房。轎車一輛；固定存款17萬；股票投入20萬(目前剩余8萬左右，市值4萬左右)；基金2萬，目前市值1.3萬左右；基金定投每月1000元(已定投4年，目前市值最低4萬)。

家庭保險(xiǎn)：重大疾病保險(xiǎn)，每年保費(fèi)1萬左右(三口之家)，已交3年，需交付20年；教育保險(xiǎn)(每年3萬，3年交清)。

家庭開銷：每月車貸2300元，房貸1200元；托兒費(fèi)1500元；生活費(fèi)6000元。

- 家庭財(cái)務(wù)狀況分析

任先生一家的收入處于小康水平，工資收入是這個(gè)家庭最主要的收入，相信隨著事業(yè)的蒸蒸日上，收入在日后會(huì)保持穩(wěn)定并有所增加。任先生一家正處于家庭成長期階段，小孩也馬上要升入小學(xué)，目前來看未來最大的開支應(yīng)該集中在教育費(fèi)用以及醫(yī)療費(fèi)用等。

從目前家庭的房產(chǎn)情況看，任先生一家在固定資產(chǎn)投資方面很有先見之明，房產(chǎn)市值兩套合計(jì)為120萬元，并且每位家庭成員都買了養(yǎng)老保險(xiǎn)，保障意識(shí)很強(qiáng)。固定存款和權(quán)益類投資的市值合計(jì)約為30.3萬元，現(xiàn)金類總資產(chǎn)并不算多。任先生夫妻每月工資收入合計(jì)約3萬元，一年即為36萬元，加上公積金繳存以及夫妻的獎(jiǎng)金收入，家庭一年薪金類收入合計(jì)在45.1萬元左右；在費(fèi)用支出方面，每年保費(fèi)支出4萬元，再加上貸款還款、托兒費(fèi)及生活日常支出，每年合計(jì)在17.2萬元左右。算下來，任先生一家每年結(jié)余在27.9萬元上下，有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄能力。

貸款購房最大化

結(jié)余現(xiàn)有資金

理財(cái)目標(biāo)

打算把目前的93平米房子出售，購買120平米左右的房子。是付全款，還是繼續(xù)公積金貸款？比較傾向于住房公積金貸款，貸款期限在10年到15年。

以任先生一家的情況，賣掉現(xiàn)有的一套房產(chǎn)，再進(jìn)行置換購買新房，應(yīng)屬于二套房的購置，國家現(xiàn)行購買二套房的規(guī)定：“使用住房公積金個(gè)人住房貸款購買第二套住房的，購房首付款比例不得低于60%，貸款利率執(zhí)行同期首套住房公積金個(gè)人住房貸款利率的1.1倍。”

貸款購房的優(yōu)勢在于，可以利用金融杠桿最大化節(jié)省自由資金，減少一次性的大額支付。以任先生目前的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，現(xiàn)金類資產(chǎn)不多，貸款是比較好的選擇。

如果進(jìn)行公積金貸款，還款期限在10-15年，按照2013年執(zhí)行的公積金貸款利率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為4.5%，上浮1.1倍即為4.95%。目前任先生93平米的房產(chǎn)仍有一年時(shí)間才供完月供，如果賣掉首先要結(jié)清貸款。算下來賣房后所得資金約為58萬元左右，若新購120平米的房屋總價(jià)為80萬元(以長春房價(jià)測算)，按照40%比例來貸款，則首付為48萬元，貸款總額為32萬元。如果進(jìn)行公積金貸款，貸款期限為15年，則每月月供為2522元，相較之前每月的房貸還款金額增加約1倍的資金，但以目前任先生的月收入來看并不吃力。這樣，之前賣房的資金在支付置換購房的首付后，還能有約10萬元的結(jié)余?！?/P>

投資選銀行理財(cái)+基金定投

理財(cái)目標(biāo)

如果定期存款到期，該如何理財(cái)？我仍然想提高基金定投的比例(提高到每月3000元到5000元)，是否合理？是否需要其他的組合投資？

目前銀行定存的利率可以說是處于比較低的時(shí)期，任先生的定期存款到期之后，可以考慮不做續(xù)存，而選擇銀行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，相對風(fēng)險(xiǎn)較低且收益基本固定。

如果沒有用錢的需求，債券型基金也是可以選擇的一個(gè)投資品種，只是投資期限相對較長一些，一般建議6個(gè)月至1年為宜。相對銀行的短期理財(cái)而言，債券基金凈值雖有波動(dòng)，但如果進(jìn)行長期投資，年化收益一般要優(yōu)于理財(cái)產(chǎn)品和定存。

對于基金定投，一般建議不超過月收入總額的10%至15%為宜，按照任先生目前的家庭月工資合計(jì)，提高每月的定投金額至3000元到4500元左右并無問題。建議投資指數(shù)基金和相對優(yōu)質(zhì)的股票型基金，按照2:1的比例構(gòu)建定投組合。如果想要降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的話，債券型基金也可納為考慮。

值得提及的是，基金定投是一項(xiàng)長期投資項(xiàng)目，貴在堅(jiān)持，不要因短期的虧損而暫停投資，喪失攤低成本的機(jī)會(huì)。定投本身就不是一種擇時(shí)的投資，按期投資分?jǐn)偝杀臼沁@種投資方法最根本的投資紀(jì)律，考慮到基金投資所帶來的市值波動(dòng)，合理控制投資金額是最重要的，不要超比例投資。當(dāng)然，如果達(dá)到了預(yù)期的投資收益比例，也可選擇贖回部分持倉落袋為安，確保投資收益。

養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資黃金抗通脹

理財(cái)目標(biāo)

如何計(jì)劃以后的養(yǎng)老，確保生活質(zhì)量。計(jì)劃在50歲左右退休。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通脹問題進(jìn)一步被推到了風(fēng)口浪尖，如何保證養(yǎng)老資金的增值以抵御未來的通脹風(fēng)險(xiǎn)呢？

建議任先生可以將養(yǎng)老的規(guī)劃分為兩部分投資，一為黃金。眼下，美國啟動(dòng)第三輪寬松量化政策，各國隨之開機(jī)印鈔。加上全球大宗商品價(jià)值中樞上移，多個(gè)國家出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)、全球信用體系鏈崩潰、貨幣體系將重建等，這些因素都將支撐黃金保值增值的作用。而且黃金投資會(huì)越來越成為未來投資的主流產(chǎn)品。建議任先生可每年購買適量現(xiàn)貨黃金(例如投資金條等)，以起到資金的避險(xiǎn)和購買力保值作用。

另外，可考慮購買年金型的養(yǎng)老保險(xiǎn)。對于任先生這樣高收入的中產(chǎn)家庭而言，僅依靠社保養(yǎng)老，未來退休時(shí)的生活水平必然有較大程度的下降，如果想在退休后維持現(xiàn)有的生活水平，并且不給孩子增添負(fù)擔(dān)，就要在社保之外，通過其他理財(cái)工具籌措養(yǎng)老金。

退休養(yǎng)老金是老年生活的“養(yǎng)命錢”，要做到專款專用，強(qiáng)制儲(chǔ)備，穩(wěn)健投資。年金型保險(xiǎn)是比較好的投資選擇。以市場上在售的某產(chǎn)品為例，任先生可選擇每年或每月繳存一定保費(fèi)，將現(xiàn)在穩(wěn)定并且較高的工資收入轉(zhuǎn)移到未來領(lǐng)取，以確保退休后穩(wěn)定的現(xiàn)金流。如果規(guī)劃50歲退休，可以選擇50歲當(dāng)年為年金領(lǐng)取年齡，同樣可按月或按年支取，作為退休后的固定收入補(bǔ)充資金。