盤(pán)活現(xiàn)有資金，靈活搭配各類(lèi)基金與控制純消費(fèi)是關(guān)鍵

　　理財(cái)學(xué)堂

　　■本期理財(cái)嘉賓：東方華爾東莞分公司理財(cái)規(guī)劃師（ChFP）張健

　　■新快報(bào)記者 程欣

　　【讀者來(lái)信】周先生在一家民營(yíng)企業(yè)工作，今年29歲，每年收入稅后為7萬(wàn)元，27歲的妻子為一家單位文員，已有身孕，今年內(nèi)生寶寶。全家每年日常生活支出共計(jì)為15000元，房屋支出需要支付20000元。夫妻兩人只有社保，沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)。

　　現(xiàn)家里有現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄2.6萬(wàn)元，投資的金融資產(chǎn)3萬(wàn)元。周先生比較熱衷地產(chǎn)投資，現(xiàn)在自住一套房?jī)r(jià)值40萬(wàn)元，老家有一套房?jī)r(jià)值18萬(wàn)元，用來(lái)投資，還有一套房?jī)r(jià)值45萬(wàn)元，采用等額本息法，30年還清。三套房算起來(lái)，貸款約56萬(wàn)元，而其他負(fù)債11萬(wàn)元。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1.年內(nèi)寶寶即將出生，怎樣保證家庭正常開(kāi)支？

　　2.兩三年內(nèi)完成第三套住房首期款借款的償還，共計(jì)約11萬(wàn)元，兼顧銀行的還貸,同時(shí)想購(gòu)買(mǎi)一輛10萬(wàn)元左右的私家車(chē)。

　　3.長(zhǎng)期打算，想在10年內(nèi)償還全部貸款，擁有不少于10萬(wàn)元的可定投資金。

　　理財(cái)分析

　　由于周先生投資較為單一，而且是選擇了貸款額度較高的地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行投資,所以，其家庭負(fù)債總額占比非常高，整個(gè)家庭財(cái)務(wù)的負(fù)擔(dān)過(guò)重，同時(shí)，凈資產(chǎn)不足。總的來(lái)說(shuō)，周先生家庭財(cái)務(wù)狀況缺乏安全性，債務(wù)負(fù)擔(dān)很重，凈資產(chǎn)與年結(jié)余均缺乏一定的規(guī)劃空間。

　　然而，由于夫妻兩人還較為年輕，預(yù)計(jì)該家庭未來(lái)收入會(huì)有一定上漲空間，但隨著小孩的出生和成長(zhǎng)，以及父母的年齡增大，支出方面會(huì)有較大的增長(zhǎng)。

　　理財(cái)建議

　　1.現(xiàn)金規(guī)劃

　　應(yīng)急資金投資“貨幣基金”更適合

　　從前述分析可以得知，周先生平均每月支出為2916.67元。從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來(lái)說(shuō)，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)該能夠滿足其3個(gè)月至6個(gè)月的生活支出。從周先生家庭來(lái)分析，可以將家庭流動(dòng)資產(chǎn)額度設(shè)定為11000元。

　　而這一部分資金可以從其家庭銀行存款中預(yù)留出來(lái)即可實(shí)現(xiàn)。但不建議全部以活期存款的形式保留。特別是現(xiàn)在通脹高企不下的背景下，建議選擇投資貨幣型基金，這樣一來(lái)可以保證保持較高的流動(dòng)性的同時(shí)，獲取高于活期或定期存款利率的收益。

　　2.消費(fèi)規(guī)劃

　　純消費(fèi)行為建議推遲時(shí)間

　　首先，周先生家庭由于第三套房首付款所產(chǎn)生的負(fù)債11萬(wàn)元希望在兩年內(nèi)還清。對(duì)于此，建議可以先從年結(jié)余中拿出5萬(wàn)元來(lái)進(jìn)行安排。雖然孩子出生后會(huì)生活支出有所增長(zhǎng)，但周先生家庭至少有兩套投資性房產(chǎn)，其投資收入也就是租金并未具體透露出來(lái)，在此暫可假設(shè)這部分租金收入可以補(bǔ)貼日后的生活支出增長(zhǎng)。第一年末的5萬(wàn)元還可投資于債券基金，這樣本金損失的可能性低，預(yù)期收益率6%；第二年末共有10.3萬(wàn)元，這時(shí)可以從存款中拿出7000元，共計(jì)110000元償還負(fù)債。

　　其次，周先生希望3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一輛車(chē)，該計(jì)劃只能等償還負(fù)債之后進(jìn)行，也就是只有1年的時(shí)間，還是可以從年結(jié)余中拿出50000元，另外可將投資性金融資產(chǎn)變現(xiàn)，共計(jì)80000元。此時(shí)周先生可以適當(dāng)調(diào)整自己的目標(biāo)，購(gòu)車(chē)屬于純消費(fèi)行為，經(jīng)濟(jì)實(shí)用型的家用車(chē)較為合適，汽車(chē)價(jià)格也呈普遍下降趨勢(shì)，因此可以考慮購(gòu)買(mǎi)價(jià)位在80000元以下的汽車(chē)，否則就必須推遲購(gòu)車(chē)時(shí)間了。另外存款中還有8000元可以用來(lái)支付相關(guān)費(fèi)用。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃

　　夫妻雙方需配各類(lèi)重要險(xiǎn)種防萬(wàn)一

　　對(duì)一個(gè)有房貸支出負(fù)擔(dān)而且家庭成員比較多的家庭，風(fēng)險(xiǎn)保障是一個(gè)比較重要的問(wèn)題。家庭成員的保險(xiǎn)配備只有社保是不夠的。

　　根據(jù)保險(xiǎn)原則，周先生家庭每年可以拿出5000元作為保費(fèi)來(lái)為每位家庭成員投保商業(yè)保險(xiǎn)。在這個(gè)額度中，作為主要收入來(lái)源的周先生應(yīng)占相對(duì)較大的比例，他的太太次之。建議兩人在投保方面，應(yīng)注重保障功能，推薦選擇意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)或重疾險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　4.投資規(guī)劃

　　長(zhǎng)期計(jì)劃應(yīng)從三年后開(kāi)始執(zhí)行

　　從上述分析中可知，周先生家庭主要面臨的問(wèn)題是償還負(fù)債，而凈資產(chǎn)狀況和收支狀況都顯示比較缺乏規(guī)劃空間，因此可以通過(guò)長(zhǎng)期的投資計(jì)劃來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。同樣，投資計(jì)劃應(yīng)從3年后開(kāi)始執(zhí)行。

　　由于周先生和太太還比較年輕，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較大一些，可以選擇積極的投資策略，鑒于投資基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)問(wèn)題，建議選擇定期定額投資于基金市場(chǎng)的方式。投資工具可以選擇優(yōu)質(zhì)的風(fēng)格較為靈活的偏股類(lèi)基金，年復(fù)合收益率預(yù)計(jì)可以達(dá)到10%。3年后每年可以從年結(jié)余中拿出32000元來(lái)進(jìn)行投資計(jì)劃，并長(zhǎng)期堅(jiān)持。

　　從現(xiàn)在已知的情況來(lái)看，如果沒(méi)有變化，在10年內(nèi)實(shí)現(xiàn)償還全部貸款的目標(biāo)是比較困難的，但這已達(dá)到了現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源的最大限度。所以日后收入增加使結(jié)余空間加大時(shí)需要擴(kuò)大投資額度，也可以視情況而定考慮調(diào)整投資性房產(chǎn)。